|
|
Каталог статей
Портфель ценных бумаг предприятия. Общая характеристика этапов формирования и управления портфелем
С точки зрения регистрации в компании:
·
Именные облигации
(регистрируемые)
·
На предъявителя
С точки зрения наличия обеспечения:
·
Обеспеченные
·
Необеспеченные
С точки зрения конвертируемости:
·
Конвертируемые облигацию
можно обменять на акцию данного акционерного общества
·
Неконвертируемые
С точки зрения начисления процента (купонной ставки):
·
Фиксированный процент
·
Плавающий процент
·
Нулевой купон
Акция - эмиссионная цепная бумага, закрепляющая права на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в
управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его
ликвидации. Простая акция - это акция, дивиденд по которой зависит от
результатов работы акционерного общества..
Привелигированная акция - это акция, по которой
дивиденд ,составляет определённый процент от номинала акции.
Вексель — это
письменное долговое обязательство, дающее его владельцу безусловное право требовать но наступлении срока
с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной
денежной суммы. Вексель используется:
·
Как средство
платежа, это одна из альтернатив платёжных средств;
·
Как инструмент
кредитных отношений;
В качестве формы
предоставления финансовых гарантий
Чек — это документированное вложение хранящихся в банке
денежных средств чекодателя в активы и (или) денежные операции чекодержателя.
Депозитный и сберегательный сертификаты представляют собой письменное свидетельство кредитной
организации о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его
правопреемника на получение по истечении установленного срока вложенной суммы и
начисленных процентов. процентных выплат зависимост размера процентных выплат
от срока и размера депозита. Особенностью депозитного сертификата является то,
что в случае изменения учётной ставки Национальным банком, процентная ставка по
депозиту остаётся неизменной.
Коносамент — ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского
груза либо его полномочным представителем собственнику груза пли его
представителю.
Банковская
сберегательная книжка на предъявителя
является одним из способов удостоверения прав вкладчика — гражданина по договору
банковского вклада.
Приватизационные
ценные бумаги служат для
осуществления процесса приватизации государственной собственности среди
граждан страны.
Двойное складское
свидетельство и простое складское
свидетельство являются ценными бумагами, хранителю на товарном складе, и
предусматривающие
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право
инвестора во предъявлении им требования о выкупе инвестиционного пая на
получение денежных средств в размере, определяемом исходя из стоимости
Имущества паевого инвестиционного фонда па дату выкупа.
Закладная — является именной ценной бумагой, удостоверяющей право
на получение исполнения по денежному обязательству, и право залога на указанное
в договоре об ипотеке имущество.
Фьючерский контракт - это ценная бумага, являющаяся договором об уплате денежной суммы за
акции или за товар через определённый срок после заключения сделки по цене,
установленной в контракте.
Ипотечные цепные
бумаги:
- облигации с ипотечным
покрытием — облигации, исполнение обязательств ПО которым обеспечивается
залогом ипотечного покрытия;
- ипотечный сертификат участия — именная
ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на
ипотечное покрытие, право требовать денежных средств, полученных во исполнение
обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также
иные права, предусмотренные Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах».
С помощью выпуска ценных бумаг правительство, органы
местного самоуправления, акционерные компании, предприятия, банки привлекают
дополнительные средства для развития и расширения производства, государство
ограничивает доходы населения и тем самым осуществляет кредитно-денежную
политику.
Ценные бумаги бывают первичного и вторичного типа.
Акция действует столько же времени, сколько существует
сама корпорация, эмитировавшая её, хотя её владелец может несколько раз
смениться. Акции не могут быть возвращены акционерному обществу, выпустившему
её. Они могут быть только проданы на вторичном рынке..
Права на подписку; это краткосрочная ценная бумага, удостоверяющая преимущественное
право на приобретение акционерами нового тиража ценных бумаг
Опцион эмитента — эмиссионная цепная бумага на покупку в
предусмотренный в ней срок определенного количества акций эмитента такого
опциона по цене, определенной в опционе эмитента.
Варрант - это долгосрочная ценная бумага, дающая право
владельцу обменять её на указанное в ней количество акций по твёрдой цене в
течение определённого срока.подстраховаться в случае, когда человек приобрёл
акции, но не уверен, выгодны ли они.
Вложения,
осуществляемые предпринимательскими фирмами в
ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности,
, формируют портфель ценных бумаг. Под инвестиционным
портфелем понимается совокупность ценных бумаг
Любой инвестиционный портфель представляет собой определенный набор акций, облигаций и других
ценных бумаг с различной степенью риска и
доходности
Основная цель формирования инвестиционного портфеля — обеспечение
реализации основных задач финансового инвестирования фирмы путем подбора наиболее
доходных и наименее рискованных ценных бумагобеспечение высокого уровня инвестиционного
дохода в текущем периоде;
Задачи:
·
сохранность и приращение капитала в перспективе;
·
обеспечение
необходимой ликвидности инвестиционного портфеля;
·
доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитным видам продукции и сырья, имущественным и неимущественным
правам; расширение сферы влияния и
перераспределение собственности.
Три типа портфеля ценных бумаг.
Портфель роста— рост капитальной
стоимости портфеля вместе с получением дивидендов. Однако дивидендные выплаты
производятся в небольшом размере. Темпы роста курсовой стоимости совокупности акций,
входящих в
портфель, определяют виды портфелей, составляющих данную группу.
Портфель
дохода
ориентирован на получение
высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Портфель дохода составляется в основном из акций дохода, т.е. таких акций, с высокими дивидендами, облигаций и других ценных
бумаг, инвестиционным свойством
которых являются высокие текущие выплаты. Особенность этого типа портфеля в том, есть степень риска,.
Комбинированный портфель Одна часть финансовых активов, входящих в
состав данного портфеля, приносит
предпринимательской фирме —
владельцу рост капитальной стоимости,
а другая — доход. Потеря части может компенсироваться возрастанием другой.
Агрессивный портфель сформирован по критерию
максимизации текущего
дохода вне зависимости от сопутствующего уровня инвестиционного риска.
Консервативный портфель наименее рискованный. Он состоит
в основном из акций
крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся
хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости.
Умеренный портфель представляет собой сочетание инвестиционных свойств
портфеля агрессивного и консервативного типа
|
| Категория: Финансы и кредит | Добавил: nemo (28.11.2010)
|
| Просмотров: 3932
| Рейтинг: 2.3/3 |
|
|
