Экономическое содержание и эффективность использования оборотного капитала. Ускорение оборачиваемости как основа повышения эффективности.
Производственные фонды представлены также
расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового
оборудования. Оборотные производственные фонды обладают рядом особенностей:
- полностью расходуются в производственном цикле;
- претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы и
утрачивают потребительную стоимость;
- кругооборот зависит от производственного цикла (может быть
несколько кругооборотов в год);
-переносят свою стоимость целиком и сразу на готовый продукт.
Фонды обращения не участвуют в процессе
производства, и их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса
обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении
единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции
и денежных средств.
Оборотные средства в производственных
запасах составляют большую часть оборотных производственных фондов. Они
включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов
труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и
находящихся в виде складских запасов.
Предметы труда включают:
- сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт.
- вспомогательные материалы - топливо, тара, запасные части.
- покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
- незаконченная продукция- это предметы труда, вступившие в производственный
процесс, но не прошедшие всех стадий обработки. Они представлены незавершенным
производством и полуфабрикатами собственного изготовления.
- расходы будущих периодов, которые включают затраты на подготовку
и освоение новой продукции, технологии, которые производятся в данном году, но
относятся на продукцию будущего года.
Фонды обращения обслуживают процесс
обращения и формируются под влиянием характера деятельности, условий
реализации, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых
форм расчетов и их состояния. Их основную часть составляет готовая продукция,
которая подразделяется на готовую продукцию на складе и товары отгруженные.
Моментом перехода готовой продукции на склад завершается процесс производства.
Товары, отгруженные потребителю, находятся в сфере обращения и отражают процесс
реализации. Товары отгруженные, можно рассматривать по следующим направлениям:
срок оплаты которых не наступил; срок оплаты которых просрочен; находящиеся на
ответственном хранении у покупателей. Две последние группы возникают, как
следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием
средств у покупателей или нарушением ассортимента или выявлением брака.
Денежные средства могут быть в финансовых
инструментах, на счетах, в ценных бумагах, в выставленных аккредитивах, в кассе
и в расчетах, почтовых переводах и прочих расчетах, таких как недостачи,
потери, перерасходы.
Дебиторская задолженность включает
задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых
органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде
аванса, а также дебиторов по претензиям и спорным долгам. Уровень задолженности
связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом продукции и степенью
насыщенности рынка.
На предприятиях, размер оборотных средств
зависит от отраслевых особенностей и характера деятельности, сложности и
длительности производственного цикла, условий поставки, порядка расчетов и
расчетно-платежной дисциплины.
Первоначальное формирование оборотных средств на предприятии
осуществляется за счет уставного капитала, в момент его образования. Средства
уставного капитала направляются на формирование производственных запасов и
закупку других факторов производства с целью изготовления товарной продукции.
Вплоть до момента получения выручки от реализации продукции, оборотные средства
служат источником финансирования текущих производственных затрат. Величина
потребности в них зависит от объемов производства, отраслевых особенностей,
принятых форм расчетов и состояния платежно-расчетной дисциплины. Данная
величина не является постоянной в течении года и может изменяться в ту или иную
сторону в силу действия ряда причин. Главным источником пополнения оборотных
средств, авансируемых на возобновление производственного цикла, являются
собственные источники, важнейший из которых
- чистая прибыль предприятия.
Помимо прибыли, как собственного источника пополнения оборотных
средств, предприятия могут использовать средства, приравненные к собственным –
устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но
постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях.
Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в
распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не привлекая дополнительных
источников финансирования текущей деятельности.
Помимо использования собственных
источников средств, предприятия могут привлекать заемные средства, привлечение
которых позволяет покрыть временные дополнительные потребности в оборотных
средствах.. Основу заемных средств составляют краткосрочные кредиты
коммерческих банков, а также других кредиторов.
Кроме собственных и приравненных к ним
средств, а также заемных средств, источником финансирования дополнительных
потребностей в оборотных средствах может служить кредиторская задолженность.
Она означает фактическое использование в обороте предприятия средств, формально
ему не принадлежащих.
Эффективность деятельности предприятия в значительной мере зависит
от правильного определения потребности в оборотных средствах.
Существуют несколько способов планирования потребности в оборотных
средствах: метод прямого счета, аналитический, коэффициентный.
Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает
укрупненный расчет оборотных средств, в размере их среднефактических остатков.
Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и
формирование оборотных средств, и используется в случаях, когда не
предполагаются существенные изменения в условиях работы, и средства вложенные
в материальные запасы имеют большой удельный вес.
Коэффициентный метод - основан на определении нового норматива на базе
имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции.
Метод прямого счета является наиболее
точным, но и самым трудоемким. Он базируется на определении научно-обоснованных
норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных
средств. Процесс нормирования включает в себя следующие этапы: - разработка норм
запасов по отдельным видам товарно-материальных ценностей, всех элементов
нормируемых оборотных средств; - определение частных нормативов по каждому
элементу оборотных средств; - расчет совокупного норматива.
В систему показателей, характеризующих
использование оборотных средств, включается показатель оборачиваемости
оборотных средств, под которым понимается длительность одного полного
кругооборота средств с момента превращения оборотных средств, в денежной форме
в производственные запасы, до выпуска готовой продукции, и ее реализации.
Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами
является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых,
длительность одного оборота в днях; во-вторых, количество оборотов за период.
Коэффициент оборачиваемости: Коб = В/С,
Длительность одного оборота (в днях.): О =
Д/Коб, где, С – средние остатки оборотных средств
за период или отдельного их вида,
В – выручка от реализации продукции,
Д – длительность периода в днях.
Показатель отражает число кругооборотов,
совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период времени.
Фактически он показывает величину реализованной продукции, приходящейся на 1
рубль оборотных средств.
