Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной
денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной
страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной
системы. Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная
валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной
форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки средств на банковских
счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.
Основные элементы национальной валютной системы:
национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности;
режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных
ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных
рынков валюты и золота; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование
(законодательные органы, центральный банк, минфин, Минэкономики, таможенный комитет
и др.).
По мере интернационализации хозяйственных
связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы
межгосударственного регулирования международных и валютных отношений — мировая
и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены
межгосударственными соглашениями.
Основные элементы мировой и региональной
валютных систем: виды
денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
межгосударственная регламентация режимов валютного курса; межгосударственное
регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости; режим
мировых рынков валюты и золота; международные валютно-кредитные организации,
осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений
(Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ).
Валютный курс является
объективной экономической категорией. Он выражает производственные отношения,
соответствующие этапам развития товарного производства. Его появление обусловлено
следующими процессами в экономике. Во-первых, при экспорте-импорте товаров и
услуг, движении капиталов и репатриации доходов необходим взаимный обмен
валютами, поскольку валюты других стран не могут обращаться в качестве
законного покупательного и платежного средства на территории большинства
государств. Во-вторых, он используется при уравнении стоимостных показателей в
разных странах, выраженных в национальных валютах. В-третьих, он применяется
для переоценки счетов в иностранной валюте субъектов экономики.
Общепринято считать, что
валютный курс — это цена национальной денежной единицы,
выраженная в иностранной валюте. Он представляется разными способами: как число
рублей, необходимое для приобретения единицы иностранной валюты (обменный
курс), и как число единиц иностранной валюты, необходимое для приобретения
одного рубля (девизный курс). Такое представление называется
двусторонним номинальным валютным курсом.
Одну валюту можно конвертировать
в другую непосредственно или через третью валюту. В последнем случае
устанавливается кросс-курс двух валют. Поскольку стоимость рубля изменяется по
отношению ко всем валютам, то рассчитывается индекс многостороннего, или
эффективного, обменного курса. Он является ценой представительной корзины
иностранных валют, удельный вес каждой из которых соответствует величине
торговли с Россией. Эффективный валютный курс отражает изменение среднего
номинального валютного курса. Для оценки изменения соотношения цен на отечественные
и зарубежные товары используется показатель реального обменного курса. Он
показывает конкурентоспособность национальных товаров в мировой торговле. Его
можно рассчитать как отношение рублевых цен в зарубежных странах к ценам на
внутреннем рынке России:
Реальный валютный курс показывает
относительный уровень цен. Рост реального валютного курса означает, что цены на
иностранные товары в рублях превышают цены на аналогичные товары отечественного
производства. Происходит обесценение реального обменного курса. При прочих
равных условиях это приведет к повышению конкурентоспособности российской
продукции, поскольку производимые в России товары становятся дешевле
заграничных. Снижение же реального обменного курса означает удорожание реального
обменного курса и приводит к потере конкурентоспособности отечественных
товаров.
